内地多晶矽準入門檻将擡高 行業洗牌小企業或出局

9月10日，一支由國家發改委産業協調司帶隊的“國家産業調整調研組”造訪徐州。調研組陣容極其豪華，囊括全國人大常委會财經委、科技部、中編辦、知識産權局等數個國家要職部門，多晶矽投資過熱成爲該調研組重點關注内容。

“這并不是國家第一次調研多晶矽行業的投資過熱問題，早先的8月11日，國家數個部委已會商江蘇中能、賽維LDK、洛陽中矽等多晶矽企業讨論這一問題。”14日，一位業内知情人士告訴記者，配合8月26日的國務院常務會議達成的共識，新近相關多晶矽投資準入門檻或将出台。

多晶矽作爲光伏産業的基礎生産原料，此前因産能過剩和重複建設，多晶矽與傳統産業鋼鐵、水泥等同時遭到國務院“點名”。

令人驚訝的是，在部分多晶矽企業遭遇停産或是限産的同時，一線多晶矽巨頭仍在擴産路上疾行。以江蘇中能爲例，其三期第三條5000噸的生産線将于9月底投産，屆時将形成18000噸的生産規模；賽維目前第一條5000噸生産線已于9月初建成，年底全部生産線建成後将達到15000噸生産能力。

“如果多晶矽投資門檻出台，那麽将有效遏制部分地方多晶矽盲目、粗放的多晶矽投資格局，同時也會對現有小廠形成沖擊。”江蘇中能矽業科技發展有限公司(下稱江蘇中能)副總經理呂錦标相信，今年年底及明年，将是多晶矽行業洗牌的時機，“百噸或是千噸的小廠将會出局”。

過剩謎底

根據記者了解，以1.8萬噸的産能，江蘇中能跻身亞洲第一、全球前三的多晶矽生産企業行列，并規劃至2010年産能擴至2.1萬噸。

“之所以敢于擴大産能，緣于有充足訂單在手，現在雖然開足馬力生産，但我們每月仍虧欠下遊企業100噸左右的多晶矽。”呂錦标解釋，該公司先前與尚德電力、常州天合、南京林洋、晶澳大陽能等下遊電池企業簽定了5-7年的長單，需供應33311噸多晶矽。

呂錦标表示，2.1萬噸的産能爲在1.8萬噸生産線基礎上的技術改選提升，今年該公司計劃産量爲7500噸，約占全國總産量的60%，世界總産量的15%。

除卻江蘇中能和賽維LDK外，英利集團目前一期年産3000噸多晶矽工程即将于10月投産，并計劃年内啓動二期6000噸工程建設，并最終形成1.8萬噸/年的生産能力。

多晶矽巨頭們的擴産，帶來業内外相應的擔憂。據統計，我國多晶矽産量2005年僅有60噸，2006年也隻有287噸，2007年爲1156噸，但2008年狂飙到4000噸以上。

中投證券統計資料顯示，截至今年上半年，四川、河南、江蘇、雲南等20多個省有近50家公司正建設、擴建和籌建多晶矽生産線，總建設規模逾17萬噸，總投資超過1000億元。倘若這些産能全部實現，相當于全球多晶矽年需求量的兩倍以上。

保利金沙js3833能源執行總裁江遊分析，目前國内這個行業有20多家企業進入，如果預測明年光伏安裝量爲12G瓦計算，其所對應多晶矽供應量爲7-8萬噸，“從這個意義上來說，如果規劃全部上馬且化爲現實産能，這個行業确實過熱”。

“但是國内的多晶矽産能是否過剩，這需要分拆理解。”中國可再生能源學會副理事長趙玉文告訴記者，2008年國内多晶矽(6N以上)的産量隻有4000多噸，滿足下遊市場四分之一的需要，其餘均需要進口。

目前，多晶矽生産能力分3個等級：第一，對外宣布的能力；第二實際已經建成的能力；第三，實際産量。

趙玉文稱，在建的項目有可能停産，計劃的生産能力也未必能夠實現，加之拟建的項目并非一定能夠上馬，如果以2008年的需求量作爲指标，仍有1.5萬噸缺口，“保守估計今年晶矽電池的需求量約爲2.8萬噸，但從現在的情況來看，今年的産量隻能達到1.4萬噸左右”，故此當前多晶矽的實際産能并未過剩。

前述知情人士亦向記者承認，目前國内多晶矽行業較爲浮躁，企業宣稱的産能連1/5都沒實現，“如果依照目前規劃的産能，連2020年都能滿足需要”。從此邏輯推導，17萬噸的規劃很難實際上馬。

洗牌加速

目前多晶矽價格已從2008年10月份開始急劇跳水，從峰值350美元/公斤下降至現在約70美元/公斤的價格，跌幅達500%。70美元/公斤的價格已與國内生産企業的成本相近，而國内沒有達到規模化生産、未采用閉環式生産的企業成本更是在100美元左右。

與此對應，國外大廠每公斤成本平均在30美元左右。

呂錦标承認，江蘇中能2008年67美元/公斤，但2009年一季度已成功降至46美元/公斤，随着三期生産線于9月的全部投産，“2009年每公斤成本可以控制在35美元，2010年達到25美元”。

令人不安的是，目前國際七大廠均有擴産規劃。江遊告訴記者，國際巨頭擴産并不能對國内市場産生太大影響，因爲國際七大廠的擴産均需在2-3年後才能實現，“雖然國内好的多晶矽企業每公斤成本會比國際巨頭高出3-5美元，但考慮到運距、關稅等因素，國外巨頭并不占優勢”，國際巨頭們的擴産影響更多的是關系到國内多晶矽企業未來對國際市場的争奪。

呂錦标則認爲，“未來企業的競争将是以萬噸級的産能作爲标準”，國内的多晶矽産能過剩實際上是結構性過剩。

事實上，因爲下遊需求的不旺及市場競争的激烈，7月份四川省一些多晶矽企業已經出現間歇性停産。

同時，多晶矽産業的融資渠道在不斷收窄。在國務院提示多晶矽“産能過剩”之後，銀行對多晶矽企業的态度幾乎180度轉變。“江蘇光伏産業占據全國的70%，多晶矽産業約占全國的50%，除卻江蘇中能、江蘇順大這樣的大多晶矽企業，還有無錫中彩、鹽城特華等中小企業，還有一些小的計劃上馬項目，我們現在對小項目已經收緊銀根。”工商銀行江蘇省分行一位人士告訴記者。

另一方面，國家目前頒布廢多晶矽進口禁令，從9月1日開始，廢多晶矽不再允許進口。由是打壓小企業進入門檻。

前述知情人士表示，未來國家應該出台規劃多晶矽投資相關政策，“準入政策應該會有環保要求、質量、産能、土地地供等方面的要求，既要求對新建的項目進行嚴格審批，也要求現有的企業加強技術改造，如對能耗、規模及廢氣回收等方面都有相應的規定。這些政策的出台，對于規範國内多晶矽市場，引導産業進入良性循環将起到積極作用”。

天合光能首席執行官鄒西原相信，今年年底到明年一定會有大洗牌動作。